海汽集团回复上交所问询：应收账款异常、存货激增、现金流持续为负

海汽集团回应上交所问询，针对应收账款异常增长、存货激增以及现金流持续为负等问题，公司表示正在积极采取措施，将加强应收账款管理，优化存货结构，并努力改善现金流状况，公司正面临一些挑战，但将努力解决问题，确保经营活动正常进行，海汽集团针对上交所问询，回应了应收账款、存货和现金流方面的问题，表示正在采取措施积极应对，努力改善经营状况。

7月4日，海汽集团就上交所年报问询函进行回复。上交所对海汽集团2024年年度报告中应收账款增长、存货规模扩大、现金流状况等问题表示关注，并要求公司进行说明。

应收账款增长合理性受质疑

上交所首先关注到海汽集团应收账款的持续增长。2024年，公司应收账款期末账面价值达到2.06亿元，同比增长10.39%，而公司营业收入为8.37亿元，同比下降0.51%。此外，公司单项计提坏账准备1445.20万元，涉及10余家欠款方，平均计提比例高达85.89%。

海汽集团在回复中表示，应收账款增长主要由于公司与地方政府单位及国企的合作业务增加，但受经济下行影响，部分客户未能如期支付款项。公司详细列示了主要欠款方的情况，包括海口海善实业有限公司、海南立梵文化传媒有限公司等，并说明了相关欠款的业务背景、催收措施及诉讼进展。公司强调，前期已对客户履约能力进行核查，未发现与公司存在关联关系或其他利益安排。

存货规模大幅增加引关注

上交所进一步询问公司近两年存货规模大幅增长的原因及合理性。数据显示，2023年末公司存货账面价值为4613.93万元，同比增长2026.69%；2024年末存货账面价值为6074.17万元，同比增长31.65%。而公司营收规模仅略微下滑0.51%，归母净利润却下降41.65%。

海汽集团解释称，存货增长主要由于子公司国贸公司业务拓展，特别是进口车销售业务和国产二手车出口业务的开展，导致车辆库存商品增加。公司指出，这一增长与公司业务战略调整和市场拓展紧密相关，具有合理性。同时，公司详细说明了存货减值计提的测算标准及测试过程，认为存货减值计提充分，不存在重大滞销风险。

现金流状况及投资计划受关注

上交所还关注到海汽集团的现金流状况及投资计划。公司2021年至2024年经营活动现金流量净额分别为-0.18亿元、-0.88亿元、1.43亿元和-0.18亿元，除2023年外均为净流出。此外，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金持续高于经营活动现金流净额，2024年发生额为2.60亿元，同比增长37.64%。

海汽集团回应称，经营活动现金流量净额持续为负，主要由于公司部分业务依赖政府项目，相关补贴及服务费用未能及时收回。公司正在采取措施加强政府欠款的收回，并通过拓展新型业务、盘活资产等方式改善现金流。对于购建固定资产等长期资产支付的现金高于经营活动现金流净额的问题，公司表示，这是基于战略转型和长远发展的需要，相关项目投资已获得银行贷款支持，不会对公司持续经营造成不利影响。

内控缺陷及供应商问题被问询

此外，上交所还指出海汽集团非财务报告内部控制存在重大缺陷，子公司海汽器材公司在执行燃油业务采购管理环节中缺乏有效内控，导致部分预付账款未能及时收回。公司其他应收款期末账面余额2.05亿元，同比增长约361%，其中应收广东广业石油天然气有限公司8300万元，坏账准备为667.16万元。

海汽集团承认在供应商资信评估方面存在不足，并表示已采取措施降低风险，包括暂停相关业务、提起诉讼等。公司还计划通过加强内部控制培训、完善业务流程等方式，防范类似情况再次发生。对于广东广业石油天然气有限公司的其他应收款，公司基于诉讼进展和供应商资信状况，认为减值计提充分合理。